牛大福（廖偉雄）和小翠（林穎嫻）離開村莊，餅店就由牛大媽（李香琴）和她的契女（吳茜薇）打理。

而牛大媽因為契女臉上有胎痣，因此一直很擔心她的婚事。

月老和他們結識后，時常到她家控訪，所以知道牛大媽的心事，于是透露了契女的姻緣注定是跟一位書生成親。

同時村里一間妓院走了一位妓女初七（梁佩玲）出來，原來她是被人迫良為娼的，逃走出來后被牛大媽所救。

剛巧妓院來了一名書生（李中寧），他實是一名盜賊，假扮書生到妓院偷東西，逃走時碰到初七，驚為天人，決意要娶她為妻，然而初七拒絕了他。

另一方面，一位窮書生（林立洋）暈倒在牛大媽的餅店門前，為牛大媽和契女所救，契女為窮書生傾心，但神女有心，襄王無夢。

按月老的安排，窮書生應配契女，假書生配初七，但送子娘娘認為他們的身份和樣貌完全不配，與月老發生意見，于是施法令眾人發生誤會，故意制造機會予他們。

月老同時又施法跟送子娘娘作對，令到四人經常誤會對方，鬧出笑話。

最后月老跟送子娘娘比賽，看誰先向心上人求婚為勝，二人為了勝出，又不斷制造各種誤會和機會予四人。

玉帝知悉后大怒，認為月老和送子娘娘干預凡間早訂的姻緣，故收了二人之法力，限時他倆撮合四人原訂的姻緣。

月老和送子娘娘于是又到凡間鬧出場場笑話，最終奉玉帝對旨，兩對情人成親，來個大團圓結局。